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Onchain Indicators

1.Price Forecast Tools​

BTC Price을 1.CVDD, 2.Top Cap, 3.Delta Top, 4.Balanced Price, 5.Terminal Price 5가지 지표와 비교

비트코인 가격 예측​

미래의 비트코인 가격이 궁금하신가요? 디지털 통화 가격을 정확하게 예측하는 것은 매우 어렵고, 미디어에 인용된 사람들이 예측을 틀리는 경우가 많습니다.

  • 예를 들어, 존 맥아피는 비트코인 가격이 2020년까지 50만 달러에 이를 것이라고 예측했지만, 이는 실현되지 않았습니다.
  • 이 페이지에서는 산업 전문가들의 가격 예측을 공유할 뿐만 아니라, 실제 블록체인 데이터를 사용하여 비트코인 가격을 예측할 수 있는 무료 도구도 제공합니다.
  • 이를 통해 비트코인의 가격이 얼마나 오르거나 내릴지 스스로 판단할 수 있습니다.
  • 본격적인 $BTC 가격 예측 도구 설명에 앞서, 비트코인의 향후 몇 년 동안의 가격 예측을 소개합니다.

비트코인 가격 예측 주요 사례​

할 피니 예측: 1BTC = $1,000만

  • 비트코인의 초기 개발에 중요한 역할을 한 할 피니는 사토시 나카모토로부터 첫 번째 비트코인을 받은 인물입니다.
  • 그는 비트코인이 법정화폐가 되어 세계적인 결제 시스템이 된다면, 한 비트코인의 가치가 1,000만 달러에 이를 것이라고 예측했습니다.

ARK 인베스트 예측: 2030년까지 1BTC = $100만

  • 캐시 우드의 투자 펀드인 ARK 인베스트는 테슬라와 같은 고성장 기업에 초기 투자한 것으로 유명합니다.
  • 이들은 매년 주요 신흥 트렌드에 대한 보고서를 발행하며, 2021년 보고서에서는 비트코인이 2030년까지 100만 달러를 초과할 것으로 예측했습니다.

플랜 B 스톡 투 플로우 모델: 2025년까지 1BTC = $20만

  • 스톡 투 플로우 모델의 저자는 비트코인 가격이 앞으로도 계속 상승할 것이라고 확신합니다.
  • 이 모델은 2024년에 비트코인 가격이 20만 달러를 초과할 것이라고 예측합니다.

비트코인 가격 예측 차트​

  • 비트코인 가격 예측에 대해 스스로 판단할 수 있도록, 블록체인 도구를 사용하여 비트코인의 최고가와 최저가를 예측하는 차트를 공유합니다.
  • 이 도구들은 이전 사이클에서 정확한 예측을 했으며, 최신 데이터를 사용해 비트코인 가격의 상승과 하락을 예측할 수 있습니다.
  • 차트에서는 다양한 장기 비트코인 가격 예측 모델을 보여주며, 각 모델이 미래의 비트코인 가격을 어떻게 예측하는지 설명합니다. 차트의 선에 마우스를 올리면 $BTCUSD 목표 값을 확인할 수 있습니다.

비트코인 가격 예측 도구 설명​

각 비트코인 가격 예측 도구의 계산 방법과 창시자를 설명합니다.

Delta Top 이 지표는 온체인 데이터와 기술적 입력값을 결합합니다. 먼저 델타 캡(Delta Cap)을 계산해야 합니다.

  • 델타 캡 = 실현 시가총액 - 평균 시가총액
  • 실현 시가총액은 모든 비트코인의 비용 기준을 의미합니다.
  • 평균 시가총액은 시장 연령에 따른 시가총액의 누적합을 일수로 나눈 값입니다.

델타 캡 값을 7배하여 델타 톱(Delta Top)을 도출합니다.

Top Cap 이 지표는 시가총액과 가격 정보를 사용합니다.

  • 평균 시가총액을 계산한 후, 그 값을 35배하여 Top Cap을 계산합니다.
  • Top Cap은 주로 시장의 과열로 인해 비트코인 가격이 급등할 때의 최고가를 예측하는 데 사용됩니다.

Terminal Price

  • 이 지표는 온체인 데이터를 사용하여 사용자 행동과 활동을 분석합니다.
  • 코인 데이즈 디스트로이드(Coin Days Destroyed)와 비트코인의 공급량, 유통 기간을 사용하여 계산합니다. 값은 21배 하여 '터미널' 가격을 산출합니다.

Balanced Price

  • 이 지표는 베어 마켓의 최저가를 예측하는 데 사용됩니다. 실현 가격에서 전송 가격을 뺀 값으로 계산됩니다.

CVDD (Cumulative Value Coin Days Destroyed)

  • 이 지표는 UTXO(미사용 거래 출력)를 추적하여 시장 연령에 따른 비트코인의 주요 저점을 예측합니다.
  • 이는 비트코인이 이동하면서 파괴된 코인 데이즈(Coin Days)의 누적합을 사용합니다.

CVDD​

ref:https://www.lookintobitcoin.com/charts/cvdd

지표 개요​

  • CVDD는 Cumulative Value Coin Days Destroyed(누적 가치 코인 데이즈 디스트로이드)의 약자입니다.
  • Coin Days Destroyed (CDD)는 비트코인의 UTXO(미사용 거래 출력)에 가치를 부여하는 용어입니다.
  • UTXO는 지갑 간에 이동하는 코인으로 생각할 수 있습니다.

CDD(코인 데이즈 디스트로이드)​

코인이 지갑 간에 전송될 때, 이 거래는 다음과 같은 특성을 가집니다:

    1. USD 가치: 거래되는 코인의 미국 달러 가치
    1. 시간 가치: 원래 투자자가 코인을 얼마나 오래 보유했는지를 의미하는 시간 가치
  • 이 두 가지 특성을 합친 값이 바로 Coin Days Destroyed (CDD)입니다.

CVDD 계산 방법​

CVDD는 이러한 가치-시간 파괴의 누적합을 시장의 연령에 비례하여 추적합니다.

  • 이 값은 600만으로 곱해지는데, 이 숫자는 비트코인 데이터와는 직접적인 연관이 없는 다소 임의적인 숫자입니다.

  • CVDD는 비트코인의 주요 저점을 정확히 예측하는 데 있어 높은 정확도를 보여왔습니다.

  • 누적 합산: 비트코인이 이전 소유자에서 새로운 소유자로 이동할 때 발생하는 가치-시간 파괴의 누적 합을 추적합니다.

  • 시장 연령 비율: 이러한 누적 합을 시장 연령에 따른 비율로 나누어 조정합니다.

  • 곱셈 인자: 이 값에 600만을 곱하여 최종 CVDD 값을 계산합니다.

  • 이 지표는 비트코인의 가격이 주요 저점에 도달했을 때를 정확히 예측하는 데 사용되어 왔습니다.

  • CVDD는 과거 데이터를 기반으로 하여 비트코인의 미래 저점을 예측하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

UTXO 개요​

UTXO는 Unspent Transaction Output의 약자입니다.

  • 이는 비트코인 블록체인에서 중요한 회계 방식입니다.
  • UTXO는 특정 주소가 보유한 코인의 잔액을 나타냅니다.
  • 이는 지갑이 받은 거래의 출력 중 미래에 사용할 수 있는 미사용 부분을 의미합니다.

UTXO의 역할과 중요성​

UTXO는 지갑에 의해 수신된 거래 출력으로, 아직 소비되지 않은 것을 나타냅니다.

  • 즉, 특정 주소가 보유한 비트코인의 잔액을 나타냅니다.
  • UTXO는 온체인 지표를 구축할 때 자주 데이터 소스로 사용됩니다.
  • 이는 비트코인 블록체인의 UTXO의 나이, 크기, 양 등을 분석하여 다양한 지표를 만들 수 있기 때문입니다.
  • 이러한 집계된 데이터는 블록체인 참가자들의 행동에 대한 통찰력을 제공합니다.

UTXO를 이용한 데이터 분석​

UTXO 데이터를 분석하여 다음과 같은 지표를 만들 수 있습니다:

  1. 나이: UTXO가 생성된 이후 경과된 시간.
  2. 크기: UTXO의 크기나 양.
  3. 금액: 특정 UTXO에 포함된 비트코인의 양.
  • 이러한 분석을 통해 비트코인 블록체인에서 참가자들이 어떻게 행동하고 있는지 파악할 수 있습니다.
  • 예를 들어, 오래된 UTXO가 많이 존재한다면, 이는 많은 비트코인이 오랫동안 이동되지 않았음을 의미할 수 있습니다.
  • 반대로, 새로운 UTXO가 많다면, 최근에 많은 거래가 발생했음을 나타낼 수 있습니다.

Coin Days Destroyed (CDD)의 공식은 다음과 같습니다:​

Alt text

  • 이 공식에서 각 거래에 대해 코인 수와 해당 코인이 사용되지 않은 일수를 곱하여 모든 거래에 대해 합산합니다.
  • 예를 들어, 10개의 비트코인이 30일 동안 이동되지 않았다면, 이 거래의 CDD는 10(times)* (30) = 300이 됩니다.
  • 이를 통해 전체 네트워크의 비트코인 거래가 얼마나 오랫동안 이동되지 않았는지를 측정할 수 있습니다.

Cumulative Value Days Destroyed (CVDD)의 공식은 다음과 같습니다:

Alt text 이 공식은 다음과 같은 요소들로 구성됩니다:

    1. USD 가치: 거래된 비트코인의 미국 달러 가치.
    1. Coin Days Destroyed (CDD): 비트코인이 이전에 사용되지 않은 일수와 코인 수의 곱.
    1. 시장의 나이: 비트코인 시장이 존재한 일수.

CVDD는 각 거래의 USD 가치와 CDD를 곱한 값을 시장의 나이로 나누고, 이 값을 6,000,000으로 곱하여 계산됩니다.

  • 이 지표는 비트코인의 주요 저점을 예측하는 데 사용되며, 시장 참여자들의 장기적인 보유 패턴을 분석합니다.

2.The Puell Multiple​

채굴자들의 수익이 너무 높으면 그것 또한 고점 신호이다.
https://www.lookintobitcoin.com/charts/puell-multiple/

지표 개요​

이 지표는 비트코인 경제의 공급 측면, 즉 비트코인 채굴자와 그들의 수익을 분석합니다.

  • 채굴 수익 관점에서 시장 사이클을 탐구하며, 채굴자들은 채굴 하드웨어의 고정 비용을 충당해야 하기 때문에 '강제 판매자'로 종종 불립니다.
  • 따라서 그들이 발생시키는 수익은 시간이 지남에 따라 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

Puell Multiple은 비트코인의 일일 발행 가치(USD)를 365일 이동 평균 발행 가치로 나누어 계산됩니다.

활용 방법​

비트코인이 채굴되어 생태계에 진입하는 가치가 역사적 기준에 비해 너무 크거나 작은 기간이 존재합니다.

  • 이러한 기간을 이해하는 것은 전략적 비트코인 투자자에게 유익할 수 있습니다.
  • 차트는 비트코인의 일일 발행 가치가 매우 낮았던 시기(Puell Multiple이 녹색 상자에 들어간 시기)를 강조합니다.
  • 이러한 시기에 비트코인을 매수한 투자자들은 큰 수익을 얻었으며,
  • 반대로 일일 발행 가치가 매우 높았던 시기(Puell Multiple이 빨간 상자에 들어간 시기)에는 비트코인을 매도하여 이익을 취할 수 있었습니다.

이 도구를 활용한 비트코인 가격 예측​

Puell Multiple은 차트 상단의 빨간 띠를 사용하여 채굴자 수익이 USD 기준으로 역사적 기준보다 크게 높은 시기를 보여줍니다(이 경우 365일 이동 평균).

  • 비트코인의 대부분의 존재 기간 동안, 이러한 기간은 $BTC 가격이 주요 고점에 도달한 시기와 일치했습니다.
  • 따라서 Puell Multiple은 가격이 너무 높아 하락할 필요가 있는지(지표가 빨간 구역에 있을 때) 또는 너무 낮아 반등할 가능성이 있는지(지표가 녹색 구역에 있을 때)를 식별하는 유용한 비트코인 예측 도구가 될 수 있습니다.

3.MVRV Z-Score​

온체인에서 활동하는 코인의 가치대비 거래소에서 활동하는 코인의 가치의 비율, 온체인에서 활동하는 코인이 클수록 진짜만 남는다.

https://www.lookintobitcoin.com/charts/mvrv-zscore/

지표 개요​

MVRV Z-Score는 블록체인 분석을 사용하여 비트코인의 '공정 가치'에 비해 극도로 과대평가되거나 과소평가된 시기를 식별하는 비트코인 차트입니다.

이 지표는 다음 세 가지 메트릭을 사용합니다:

    1. 시장 가치 (검은 선): Market Value
    • 현재 비트코인 가격에 유통 중인 코인의 수를 곱한 값입니다.
    • 이는 전통적인 시장의 시가총액과 유사합니다.
    1. 실현 가치 (파란 선): Realized Value
    • 현재 비트코인 가격을 사용하지 않고, 각 비트코인이 마지막으로 이동된 가격을 사용합니다.
    • 즉, 각 비트코인이 마지막으로 한 지갑에서 다른 지갑으로 전송된 시점의 가격을 사용합니다.
    • 이 가격들을 모두 더한 후 평균을 내고, 그 평균 가격에 유통 중인 코인의 총 수를 곱합니다.
    • 이를 통해 단기적인 시장 심리를 배제하고, 보다 '진정한' 비트코인 가치를 장기적으로 측정할 수 있습니다.
    • 시장 가치는 시장 심리에 따라 실현 가치 위아래로 변동합니다.
    1. Z-점수 (주황색 선):
    • 시장 가치와 실현 가치 사이의 극단적인 값을 표출하는 표준 편차 테스트입니다.

활용 방법​

MVRV Z-Score는 시장 가치가 실현 가치보다 비정상적으로 높게 움직이는 시기를 식별하는 데 매우 효과적입니다.

  • 이러한 기간은 Z-점수가 분홍색 상자에 들어갈 때(시장 사이클의 정점) 강조됩니다.
  • 이는 각 사이클의 시장 최고점을 2주 이내로 예측할 수 있었습니다.
  • 또한, 시장 가치가 실현 가치보다 훨씬 낮을 때를 보여주며, 이 기간은 Z-점수가 녹색 상자에 들어갈 때 강조됩니다.
  • 이러한 기간 동안 비트코인을 매수하면 큰 수익을 얻을 수 있었습니다.

이 도구를 활용한 비트코인 가격 예측​

MVRV Z-Score 비트코인 차트는 시장 상황의 극단적인 조건에서 비트코인 가격을 예측하는 데 유용합니다.

  • Z-점수가 상단의 빨간 띠에 진입할 때 비트코인 가격이 조정될 필요가 있는지를 예측하고,
  • 하단의 녹색 띠에 진입할 때 가격이 반등할 가능성이 있는지를 예측할 수 있습니다.

MVRV (시장 가치 대 실현 가치 비율)​

MVRV 비율 비트코인 도구는 시장 가치와 실현 가치의 비율을 시간에 따라 플로팅합니다. MVRV는 시장 가치가 실현 가치보다 훨씬 높을 때 시장의 과열 기간을 보여주기 위해 만들어졌습니다.

  • MVRV는 가격이 과매수되거나 과매도되는 넓은 추세를 보여주지만,
  • 시장 사이클의 정점과 저점을 특정하는 데 MVRV Z-Score만큼 효과적이지 않습니다.

이 지표와 유사한 접근 방식을 사용하는 차트는 비트코인 가격이 지속 불가능하게 높거나 낮은 시기를 식별하는 데 유용합니다.

4.RHODL Ratio​

1주일 홀드한 사람과 1-2년 홀드한 사람의 비율을 표현. 단기투자자의 과열은 고점 신호

지표 개요​

  • RHODL Ratio은 Realized Value HODL 웨이브의 비율을 사용합니다.

  • Realized Value HODL 웨이브는 UTXO(코인)의 나이대별로 각 밴드 내 코인의 실현 가치를 가중하여 나타낸 것입니다.

    • 실현 가치는 UTXO(코인)가 마지막으로 한 지갑에서 다른 지갑으로 이동했을 때의 가격입니다.

RHODL Ratio

  • 1주일 간격의 RHODL 밴드와 1-2년 간격의 RHODL 밴드 간의 비율을 살펴봅니다.
  • 이는 시간이 지남에 따라 증가하는 HODL(보유) 경향과 분실된 코인을 보정하기 위해 시장의 나이(일수)를 곱하여 조정합니다.
  • 1주일 값이 1-2년 값보다 현저히 높을 때 시장이 과열되고 있음을 신호합니다.

이 지표의 사용 방법​

RHODL 비율이 빨간 띠에 가까워지기 시작하면 시장이 과열되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

  • 이는 역사적으로 각 사이클에서 투자자가 수익을 실현하기에 좋은 시기였습니다.
  • 다른 온체인 지표와 달리 RHODL 비율은 2013년 4월 사이클 고점의 잘못된 신호를 주지 않아 독특한 장점을 가지고 있습니다.

이 도구를 활용한 비트코인 가격 예측​

RHODL 비율은 시장 조건의 극단에서 비트코인 가격을 식별하는 데 유용합니다.

  • RHODL 비율 선이 상단 빨간 띠에 접근할 때 비트코인 가격($BTC)이 조정될 필요가 있는지를 예측하고,
  • 하단 녹색 띠에 도달한 후 가격이 반등할 가능성이 있는지를 예측할 수 있습니다. 이는 장기 비트코인 투자자에게 유용한 도구입니다.
  • RHODL 비율 지표는 이후 다른 온체인 도구에 영감을 주었습니다. 예를 들어, ARK 인베스트의 Short-to-Long-Term-Realized-Value Ratio(SLRV)는 RHODL 비율 방법을 사용하여 1일 / 6개월-1년의 비율을 비교합니다.

유사한 실시간 차트​

  • RHODL 비율은 MVRV Z-Score 실시간 차트 페이지 및 HODL Waves 실시간 차트에 설명된 Realized Value 개념을 사용합니다.

5.Net Unrealized Profit/Loss (NUPL)​

https://userguide.cryptoquant.com/v/ko/cryptoquant-metrics/utxo/net-unrealized-profit-and-loss-nupl

지표 개요​

NUPL = (MV - RV) / Cap

이 지표는 시장 가치(Market Value)와 실현 가치(Realized Value)를 기반으로 합니다. 시장 가치 (Market Value): 현재 비트코인 가격에 유통 중인 코인의 수를 곱한 값입니다.

  • 이는 전통적인 시장의 시가총액과 유사합니다 (주가에 주식 수를 곱한 것).

실현 가치 (Realized Value): 현재 비트코인 가격 대신, 각 비트코인이 마지막으로 이동된 시점의 가격을 사용합니다.

  • 즉, 각 비트코인이 마지막으로 한 지갑에서 다른 지갑으로 전송된 시점의 가격을 사용하여 모든 개별 가격을 합산하고 평균을 냅니다.
  • 그런 다음 평균 가격에 유통 중인 총 코인의 수를 곱합니다.
  • 실현 가치를 시장 가치에서 빼면 미실현 이익/손실(Unrealized Profit/Loss)을 계산할 수 있습니다.

미실현 이익/손실은 투자자들이 보유한 비트코인의 총 예상 이익/손실을 추정합니다. 이 값의 변화는 시간에 따라 투자자 심리를 파악하는 데 유용합니다.

  • 이를 위해 미실현 이익/손실을 시가총액으로 나누어 순 미실현 이익/손실(Net Unrealized Profit/Loss, NUPL)을 계산합니다.
  • 이는 시간에 따른 비트코인 투자자 심리를 추적하는 데 매우 유용합니다.

차트 보기 방법​

이 도구의 핵심 원리는 시가총액과 비트코인 투자자들이 이익을 실현하는 것 사이의 비율입니다.

시가총액이 이익 실현보다 훨씬 빠르게 상승할 때 시장이 과열되고 있음을 보여줍니다.

  • 이는 투자자의 탐욕으로 인해 발생할 수 있으며,
  • 이러한 시기는 전략적 투자자에게 수익을 실현하기에 유리한 시기일 수 있습니다.

비트코인의 상대적 미실현 이익/손실의 다양한 퍼센티지를 분석하여 시장의 단계별 상태를 파악할 수 있습니다.

  • 이는 장기 전략적 투자자에게 유리합니다.

이 도구를 활용한 비트코인 가격 예측​

순 미실현 이익/손실(NUPL)은 시장 참가자 데이터를 사용하여 비트코인 가격이 주요 고점 또는 저점에 도달할 가능성을 예측할 수 있습니다. 온체인 데이터를 사용하여 특정 시점의 시장 참가자 감정을 보여줌으로써 비트코인 가격을 예측하고 향후 이동 방향을 파악하는 데 유용합니다.

제작자​

  • 타마스 블루머(Tamas Blummer), 투어 드미스터(Tuur Demeester), 미카엘 레스크라우에트(Michiel Lescrauwaet)

생성 날짜​

  • 2019년 2월

추가 자료​

  • 원본 출판물: Adamant Capital의 "A primer on bitcoin investor sentiment and changes in saving behaviour"
  • 유사한 실시간 차트: Realized value 데이터를 사용하는 또 다른 차트는 MVRV Z-Score입니다.

비디오 설명​

  • 이 지표의 사용법에 대한 비디오 설명도 참조할 수 있습니다.

6.Reserve Risk​

7.AASI (Active Address Sentiment Indicator)​

8.Advanced NVT Signal​

NVT 시그널 개요​

NVT 시그널은 이전의 온체인 지표에서 발전된 형태입니다.

  • 이 지표는 비트코인 네트워크의 총 가치를(즉, 시가총액) 일일 거래량의 90일 이동 평균으로 나누어 계산합니다.
    Alt text

NVT 시그널의 원리​

NVT 시그널은 원래 시장 사이클의 정점을 파악하기 위해 사용되었습니다.

  • 그러나 시간이 지남에 따라 더 많은 코인이 오프체인에서 보관됨에 따라 NVT 시그널의 효율성이 감소했습니다.
  • 이를 개선한 형태로, NVT 시그널에 표준 편차 밴드를 추가하여 비트코인이 과매수(붉은 구역) 상태인지 과매도(녹색 구역) 상태인지를 식별할 수 있게 되었습니다.
  • 이는 비트코인 투자자에게 중간 사이클에서 수익 실현 지점을 제공할 수 있습니다.

비트코인 가격 예측​

NVT 시그널의 고급 버전은 비트코인 블록체인 상의 투자자 활동(거래량)을 사용하여,

  • 지표가 극단적인 데이터 포인트에 도달할 때 비트코인 가격이 상승할지 하락할지를 예측합니다. 이 지표는 비트코인 가격을 중간 시간 프레임에서 예측하려는 시도로, 상위 붉은 경계와 하위 녹색 경계 사이를 이동하는 동안 사용할 수 있습니다.

유사한 라이브 차트​

더 짧은 시간 프레임 움직임에 초점을 맞춘 다른 라이브 차트로는 Active Address Sentiment Indicator가 있습니다. 이 차트는 비트코인 가격 예측에 도움이 되는 유사한 도구로 사용할 수 있습니다.

요약​

  • NVT 시그널: 비트코인 네트워크의 시가총액을 일일 거래량의 90일 이동 평균으로 나눈 값
  • 표준 편차 밴드: 과매수 및 과매도 상태를 식별하여 투자자에게 수익 실현 기회를 제공
  • 고급 NVT 시그널: 거래량 데이터를 활용하여 중간 시간 프레임에서 비트코인 가격 예측
  • 유사 지표: Active Address Sentiment Indicator, 더 짧은 시간 프레임 움직임에 초점

이러한 설명을 통해 NVT 시그널을 이해하고, 비트코인 투자 및 예측에 활용할 수 있습니다.

9.Realized Price​

10.CVDD​

11.Top Cap​

12.Delta Top​

13.Balanced Price​

14.Terminal Price​

15.Long-Term Holder Realized Price​

16.Short-Term Holder Realized Price​

이 차트는 최소 10,000BTC를 보유한 고유 주소의 수를 실시간으로 보여줍니다.

  • 모든 실시간 차트와 마찬가지로, 이 차트의 데이터는 하루에 한 번 업데이트됩니다.

비트코인 지갑이란 무엇인가요?

  • 비트코인 지갑은 비트코인을 주고받을 수 있게 해줍니다.
  • 실제 코인을 저장하는 것이 아니라, 해당 지갑으로의 거래 데이터를 보유합니다.
  • 지갑의 가장 중요한 부분은 프라이빗 키로, 이를 소유한 사람은 지갑의 코인을 접근하고 다른 주소로 보낼 수 있습니다.

한 지갑에 얼마나 많은 비트코인을 보유할 수 있나요?

  • 이론적으로 한 지갑에 보유할 수 있는 비트코인의 양에는 제한이 없습니다.
  • 전체 비트코인은 2100만 개로 제한되며, 현재까지 약 1900만 개가 채굴되었습니다.
  • 그중 약 300만 개는 이미 잃어버린 것으로 추정됩니다.

17.Percent Addresses in Profit​

시장 참여자들이 얼마나 이익을 보고 있는지 시각화,

이 차트는 무엇을 보여주나요? 이 차트는 평균 구매 가격이 현재 시장 가치보다 낮은 비트코인을 보유한 개별 주소의 비율을 보여줍니다.

  • "구매 가격"은 비트코인이 주소로 이동한 시점의 가격을 의미합니다. 이 차트는 "손실 중인 주소 비율"의 반대입니다.

이 차트의 유용성 이 차트는 시장 참여자들이 비트코인을 이익 상태에서 보유하고 있는지, 손

  • 실 상태에서 보유하고 있는지를 보여줌으로써 시장 심리를 추적하는 데 유용합니다. 이를 통해 일반 시장의 비트코인 보유 현황을 이해할 수 있습니다.

18.Percent Addresses in Loss​

시장 참여자들이 얼마나 손해를 보고 있는지 시각화,

이 차트는 평균 구매 가격이 현재 시장 가치보다 높은 비트코인을 보유한 개별 주소의 비율을 보여줍니다.

  • "구매 가격"은 비트코인이 주소로 이동한 시점의 가격을 의미합니다.
  • 이 차트는 "이익 중인 주소 비율"의 반대입니다.

이 차트는 시장 참여자들이 비트코인을 이익 상태에서 보유하고 있는지,

  • 손실 상태에서 보유하고 있는지를 보여줌으로써 시장 심리를 추적하는 데 유용합니다.

  • 이를 통해 일반 시장의 비트코인 보유 현황을 이해할 수 있습니다.

  • 역사상 50% 지점이 많은 저점을 만들어 냈다.

19.Spent Output Profit Ratio (SOPR)​

폭탄돌리기의를 시각화 했다. 초록색은 폭탄돌렸을때 이익, 빨간색은 손해이다. 누군가가 이득을 보면 누군가는 피를 봐야 한다. 피본 돈을 사는것이 이득볼 확률이 크다.

SOPR란 무엇인가? SOPR(Spent Output Profit Ratio)는 일정 기간 동안 이동된 모든 비트코인의 이익 수준을 추적합니다.

  • 거래가 블록체인에서 발생할 때 판매자가 이익을 보고 있는지 손실을 보고 있는지를 나타냅니다.
  • 코인이 이동할 때 그것이 판매된다고 가정하지만, 이는 항상 맞는 것은 아니며, 개인이 소유한 주소 간에 이동하는 경우도 있습니다.

SOPR 계산 방법 SOPR은 UTXO(사용되지 않은 거래 출력)가 생성될 때의 달러 가치와 사용될 때의 달러 가치를 비교하여 계산합니다.

  • 이를 통해 지갑에서 나가는 거래가 이익인지 손실인지 관찰할 수 있습니다. 특정 기간 동안의 데이터를 모아 SOPR 차트를 시각화합니다.

  • SOPR > 0: 코인이 이익 상태에서 이동.

  • SOPR < 0: 코인이 손실 상태에서 '판매'됨.

  • SOPR 상승: 이익 증가.

  • SOPR 하락: 이익 감소.

SOPR의 유용성 SOPR은 특정 기간 동안 실제 시장 참여자의 행동을 보여주기 때문에 시장 심리 도구로 유용합니다.

  • 큰 손실이 발생하고 시간이 지남에 따라 손실이 증가하면,
  • 시장 참여자들이 비트코인 가격이 더 떨어질 것으로 예상한다는 것을 알려줍니다.
  • 반대로, 강세 시장에서는 이는 투자 기회가 될 수 있습니다.