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책:돈의 심리학

1. 아무도 미치지 않았다​

미친 생각 처럼 보이는 것도 각자 관점에 따라서 최선의 선택이다.

2. 어디까지가 행운이고, 어디부터가 리스크일까​

성공이 나의 노력, 지능, 차원이 다른 비범함 보다 인지하지 못한 운도 있다.

3. 결코 채워지지 않는 것​

욕심은 무한하며, 만족을 모르면 언젠가 그 그릇은 깨진다.
사람들은 필요하지 않는 돈을 벌기 위해 자신의 가진것을 내던진다.

4. 시간이 너희를 부유케 하리니​

Confounding, Compounding 복리의 강력한 힘을 이용하는 것, 필요한것은 시간이다. 버핏의 99% 부는 50세 이후다.

trusting the process and being patient when it comes to investing.

5. 부자가 될 것인가, 부자로 남을 것인가​

Getting Wealthy vs Staying Wealthy

누구나 지속적으로 실패하지 않는 투자를 하는것은 어렵다.

6. 꼬리가 몸통을 흔든다​

Focus on Not Screwing Up Tails, You Win

7. '돈이 있다'는 것의 의미​

freedom, use money to buy freedom

행복은 내 삶을 내 뜻대로 사는 것, 돈의 내재가치에 집중하는 것

8. 페라리가 주는 역설​

겸손, 친절, 공감

Man in the Car Paradox

  • 페라리를 가진 사람은 다른 사람들이 나를 우러로 보겠지.
  • 하지만 다른 사람들은 차를 부러워 한다.

9. 부의 정의​

Wealth is What You Don’t See

부유함은 눈에 보이지 않는다.

  • 절대로 비싼 물질을 바탕으로 부를 판단하지 못한다.

10. 뭐, 저축을 하라고?​

Save Money

11. 적당히 합리적인 게 나을까, 철저히 이성적인 게 좋을까​

Reasonable vs Rational

너무 냉철하게 판단하지 말 것, 인간임을 인정해서 적당히 합리적으로 판단 할 것

12. 한 번도 일어난 적 없는 일은 반드시 일어나게 마련이다​

과거에 없던 일도 미래에 나타날 수 있다.

13. 안전마진​

언제나 결정에는 상상도 하지 못한 일까지 고려한 안전마진을 처음부터 두어야 한다.

14. 과거의 나 vs. 미래의 나​

현재 나의 의사결정과 미래의 나의 의사결정은 달라질 것이다.

15. 보이지 않는 가격표​

16.너와 나는 다른 게임을 하고 있다​

투자자들은 자신도 모르게 나와 다른 게임을 하는 투자자로부터 신호를 읽는다.
금융 시장의 순수 악, "자산에는 단일한 합리적 가격이 있다는 개념"
현재 가격을 형성한 시장 참여자들은 어떠한 욕망을 가지고 있는가?

모멘텀이 붙으면, 해당 자산이 꾸준히 오르고 있다면 단기 투자자들이 해당 자산의 가격이 계속 오를 거라 가정한다.

  • 그들이 필요로 하는 것은 단기간만 오르면 된다.
  • 장기투자자들 비율이 줄고, 단기 투자자 비율이 증가하면서 거품이 형성된다.
  • 시장 가격을 결정하는 지배적 주체는 시간을 더 짧게 보는 투자자들이 된다.
  • 거래량이 신기록을 썼다는 발표
  • 단기차익을 얻을 계획인 사람이라면 충분히 말이되는 결정이며 실제로 거품 기간에 그렇게 하고 있다.

단기거래자들이 활동하는 영역에서 장기투자를 지배하는 규칙들(벨류)는 무시된다.

  • 지금 하는 게임과는 무관하기 때문이다.

금융 관련 의사결정들이 남들이 뭘 하는지 지켜보며 그들을 흉내 내거나 그들과 반대로 투자하는 식

  • 어떤 사람이 그렇게 행동하는 이유를 정확히 모른다면, 어떠한 교훈도 얻을 수 없다.
  • 나와 다른 게임을 하는 사람들의 행동에 설득당하지 않는 것

30년, 10년, 1년, 데이 트레이더 인가?

17.비관주의의 유혹​

사람들은 비관주의에 끌리는 인간의 성향을 갖고 있다.

안일한 사람 = 모든 게 멋질 거라고 믿는 사람
낙관 주의 = 중간에 차질이 있더라도 시간이 지나면 좋은 결과 나올 확률이 크다는 믿음

  • 상황을 조금 더 좋게 더 생산적으로 만들려고 한다.

사람들은 비관주의에 끌리는 인간의 성향을 갖고 있다.

  • 직접적으로 서로 비교하거나 견주어 보면 손실이 이득보다 더 커 보인다.
  • 기회보다는 위협을 더 긴급한 일로 취급하는 유기체는 그렇지 않는 유기체보다 살아남아 번식할 확률이 더 크다.
  • 돈과 건강이라는 주제는 평생 인간의 인생에 큰 영향을 준다.

비관주의는 삽시간에 퍼질 수 있는 반변, 강력한 동인을 가진 낙관주의는 눈에 띄지도 않는다.

  • 투자를 할 때는 성공의 대가('손실', '변동성')을 인지하고 그 대가를 지불해야 한다.

18."간절하면 믿게 되는 법이죠"​

사람들은 간절하면 매력적인 허구와 스토리를 믿게된다.
사람들은 초월 판타지를 추구 하며, 믿음 엔진을 장착하고 산다.

눈에 보이지 않는 스토리는 다른 것들과는 비교도 안 될 만큼 강력한 힘을 경제에 미친다.

  • 무언가가 사실이기를 간절히 바랄수록
  • 그게 사실일 확률을 과대 평가하는 스토리를 믿을 가능성이 커진다.

돈도 없고 아들이 아프면 간절하게 바라게 된다.

  • 동네 어른들이 민간요법을 하나 제안했다.
  • 아들의 가슴에 불타는 꼬챙이 끝을 밀어넣어 병이 몸 밖으로 빠져나오게 하자는 것
  • 간절히 필요한데 좋은 해결책이 보이지 않거나 이용할 수 없는 형편이라면,
  • 아무거라도 믿어보는 것, 시도하는것이 아니라 믿는다.

금융에 관련된 의견은 너무 많다.

  • 따라서 당신은 어느 한 전략을 택하거나 어느 한쪽 편을 들게 된다.

버니 매도프의 폰지 사기

  • 매번 똑같은 수익률을 보고
  • 감사를 받는 회계사는 널리 알려지지 않은 곳
  • 어떻게 그런 수익률을 냈는지 정보를 제대로 공개하지도 않음
  • 그럼에도 수십억 달러의 투자 자금을 모았다.
  • 그는 멋진 이야기를 들려주었고, 사람들은 믿고 싶어했다.
  • 실수의 여지에 대한 대비, 유연성, 경제적 독립성이 필요하다.

세상에 대한 관점은 누구나 불완전하다.

  • 우리는 그 구멍을 메우기 위해 스토리를 만들어 낸다.
  • 딸은 왜 아빠가 일하러 가는지 이해하지 못한다.
  • 연방준비제도, 신용파생상품, 북미자유무역협정 같은 것을 설명해야 할까?
  • 아빠는 나랑 놀아주지 않을 것이고, 나는 아빠가 놀아주기를 바랐기 때문에, 나는 슬프다.
  • '우리는 이와 똑같이 하고 있다.'

사람들은 이해할 수 없는 것과 마주치면 보통은 자신이 이해하지 못한다는 사실을 깨닫지 못한다.

  • 남들의 계획이나 능력은 소홀히 한다.
  • 운의 역할은 소홀히 한다.
  • 모르는 것은 소홀히 한다.
  • 자신이 가장 잘 아는 것에 초점을 맞춘다. 나의 계획, 행동, 위협, 기회 모두

19.돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지​

20.나의 투자 이야기​

기록​

원금을 잃지 말 것​

시드를 크게 까먹는 사건을 만들지 말아야 한다.
투자 1원칙 돈을 잃지말것, 2원칙 1원칙을 잊지 말것, 3원칙 유지라도 할 것

  • 잃어도 내가 세운 원칙에 의해서 잃은것인가 ?
  • 욕심을 내서 갑작스럽게 매매를 진행했는가 ?
  • 상승장에 올라타지 못하더라도, 잃지만 않으면 다행이다.
  • 고려하고 스탑로스를 고려했는가 ?
  • 감당할 수 있는 MDD를 인지하고, 분산투자역시 고려하였는가?

매수 후 시나리오대로 유지 할 것​

미리 계획을 세우고 실제 가격변동에 의해서 매매방법이 바뀔 이유가 없다.

  1. 진입 시나리오
  2. 손절 시나리오
  3. 매도 시나리오
  4. 조건부 시나리오